Ketika membahas berbagai jenis struktur pasar, monopoli berada di satu ujung spektrum, dengan hanya satu penjual di pasar monopolistik, dan pasar persaingan sempurna ada di ujung lain, dengan banyak pembeli dan penjual menawarkan produk yang identik. Yang mengatakan, ada banyak jalan tengah bagi apa yang oleh para ekonom disebut "persaingan tidak sempurna." Persaingan tidak sempurna dapat mengambil sejumlah bentuk yang berbeda, dan fitur khusus dari pasar persaingan tidak sempurna memiliki implikasi untuk hasil pasar bagi konsumen dan produsen.
Pada dasarnya, pasar yang bersaing secara monopolistis dinamai demikian karena, sementara perusahaan bersaing satu sama lain untuk kelompok pelanggan yang sama sampai tingkat tertentu, produk masing-masing perusahaan sedikit berbeda dari semua perusahaan lain, dan oleh karena itu setiap perusahaan memiliki sesuatu yang mirip dengan mini-monopoli di pasar untuk produknya. keluaran.
Karena diferensiasi produk (dan, sebagai akibatnya, kekuatan pasar), perusahaan dalam pasar yang bersaing secara monopolistis mampu menjual produk mereka dengan harga di atas biaya produksi marjinal mereka, tetapi masuk dan keluar drive gratis itu
keuntungan ekonomi untuk perusahaan di pasar yang bersaing secara monopolistis menjadi nol. Selain itu, perusahaan-perusahaan di pasar yang bersaing secara monopolistis menderita "kelebihan kapasitas," yang berarti bahwa mereka tidak beroperasi dengan jumlah produksi yang efisien. Pengamatan ini, bersama dengan kenaikan biaya marjinal hadir di pasar kompetitif monopolistik, menyiratkan bahwa pasar kompetitif monopolistis tidak memaksimalkan kesejahteraan sosial.