A positif eksternalitas pada konsumsi terjadi ketika konsumsi barang atau jasa memberikan manfaat pada pihak ketiga yang tidak terlibat dalam produksi atau konsumsi produk. Misalnya, memainkan musik menciptakan eksternalitas positif pada konsumsi, karena, setidaknya jika musiknya bagus, the musik menganugerahkan manfaat (non-moneter) pada orang lain di dekatnya yang sebaliknya tidak ada hubungannya dengan pasar untuk musik musik.
Ketika eksternalitas positif pada konsumsi hadir, manfaat pribadi untuk konsumen suatu produk lebih rendah daripada keseluruhan manfaat bagi masyarakat mengkonsumsi produk itu, karena konsumen tidak memasukkan manfaat dari eksternalitas yang dia menciptakan. Dalam model sederhana di mana manfaat yang diberikan pada masyarakat oleh eksternalitas sebanding dengan jumlah output yang dikonsumsi, sosial marjinal manfaat bagi masyarakat untuk mengkonsumsi suatu barang sama dengan manfaat pribadi marjinal bagi konsumen ditambah manfaat per unit dari eksternalitas itu sendiri. Ini ditunjukkan oleh persamaan di atas.
Di sebuah pasar kompetitif, itu kurva penawaran merupakan biaya pribadi marjinal dari menghasilkan barang untuk perusahaan (berlabel MPC) dan kurva permintaan mewakili manfaat pribadi marjinal bagi konsumen yang mengonsumsi barang (berlabel MPB). Ketika tidak ada eksternalitas yang hadir, tidak ada orang lain selain konsumen dan produsen yang dipengaruhi oleh pasar. Dalam kasus-kasus ini, kurva penawaran juga menggambarkan biaya sosial marginal untuk memproduksi barang (diberi label MSC) dan kurva permintaan juga mewakili manfaat sosial marjinal dari mengkonsumsi barang (diberi label MSB). (Inilah sebabnya mengapa pasar kompetitif memaksimalkan nilai yang diciptakan untuk masyarakat dan bukan hanya nilai yang diciptakan untuk produsen dan konsumen.)
Ketika eksternalitas positif pada konsumsi hadir di pasar, manfaat sosial marjinal dan manfaat pribadi marjinal tidak lagi sama. Oleh karena itu, manfaat sosial marjinal tidak diwakili oleh kurva permintaan dan sebaliknya lebih tinggi dari kurva permintaan oleh jumlah per unit eksternalitas.
Jika pasar dengan eksternalitas positif pada konsumsi dibiarkan tidak diatur, ia akan bertransaksi dengan jumlah yang sama dengan yang ditemukan di persimpangan kurva penawaran dan permintaan, karena itu adalah kuantitas yang sejalan dengan insentif swasta dari produsen dan konsumen. Kuantitas barang yang optimal untuk masyarakat, sebaliknya, adalah kuantitas yang terletak di persimpangan manfaat sosial marjinal dan kurva biaya sosial marjinal. (Kuantitas ini adalah titik di mana semua unit di mana manfaat untuk masyarakat lebih besar daripada biaya untuk masyarakat ditransaksikan dan tidak ada unit di mana biaya untuk masyarakat melebihi manfaat bagi masyarakat ditransaksikan.) Oleh karena itu, pasar yang tidak diatur akan menghasilkan dan mengkonsumsi lebih sedikit barang daripada yang optimal secara sosial ketika eksternalitas positif pada konsumsi adalah menyajikan.
Karena pasar yang tidak diregulasi tidak melakukan transaksi kuantitas barang optimal secara sosial ketika ada eksternalitas positif pada konsumsi, ada kehilangan bobot mati terkait dengan hasil pasar bebas. (Perhatikan bahwa kerugian bobot mati selalu dikaitkan dengan hasil pasar yang kurang optimal.) Kerugian bobot mati ini muncul karena pasar gagal menghasilkan unit di mana manfaat bagi masyarakat lebih besar daripada biaya bagi masyarakat, dan karena itu, tidak menangkap semua nilai yang dapat diciptakan pasar untuk masyarakat.
Kerugian bobot mati muncul dari unit yang lebih besar dari kuantitas pasar tetapi kurang dari kuantitas optimal secara sosial, dan jumlah itu masing-masing unit ini berkontribusi pada penurunan bobot mati adalah jumlah dimana manfaat sosial marjinal melebihi biaya sosial marjinal pada saat itu kuantitas. Kehilangan bobot mati ini ditunjukkan dalam diagram.
Ketika eksternalitas positif pada konsumsi hadir di pasar, pemerintah sebenarnya dapat meningkatkan nilai yang diciptakan pasar untuk masyarakat dengan menyediakan subsidi sama dengan manfaat dari eksternalitas. (Subsidi semacam itu kadang-kadang disebut subsidi Pigouvian atau subsidi korektif.) Subsidi ini menggerakkan pasar ke hasil yang optimal secara sosial karena membuat manfaat yang diberikan pasar pada masyarakat secara eksplisit kepada produsen dan konsumen, memberikan insentif bagi produsen dan konsumen untuk faktor manfaat eksternalitas ke dalam mereka. keputusan.
Subsidi korektif pada konsumen telah digambarkan di atas, tetapi, seperti subsidi lainnya, tidak masalah apakah subsidi tersebut diberikan kepada produsen atau konsumen.
Eksternalitas tidak hanya ada di pasar kompetitif, dan tidak semua eksternalitas memiliki struktur per unit. Yang mengatakan, logika diterapkan dalam analisis eksternalitas per unit dalam pasar yang kompetitif dapat diterapkan pada sejumlah situasi yang berbeda, dan kesimpulan umum tetap tidak berubah di sebagian besar kasus.