Ada sejumlah cara untuk membedakan jangka pendek dari jangka panjang dalam bidang ekonomi, tetapi yang paling relevan dengan pemahaman pasokan pasar adalah bahwa, dalam jangka pendek, jumlah perusahaan di pasar adalah tetap, sedangkan perusahaan dapat sepenuhnya masuk dan keluar pasar dalam jangka panjang. (Perusahaan bisa menutup dan menghasilkan jumlah nol dalam jangka pendek, tetapi mereka tidak dapat melarikan diri biaya tetap dan tidak bisa sepenuhnya keluar dari pasar.) Saat menentukan seperti apa kurva penawaran perusahaan dan pasar dalam jangka pendek cukup mudah, penting juga untuk memahami dinamika harga dan kuantitas jangka panjang secara kompetitif pasar. Ini diberikan oleh kurva penawaran pasar jangka panjang.
Karena perusahaan dapat masuk dan keluar pasar dalam jangka panjang, penting untuk memahami insentif yang akan membuat perusahaan ingin melakukannya. Sederhananya, perusahaan ingin memasuki pasar ketika perusahaan saat ini di pasar menghasilkan keuntungan ekonomi positif, dan perusahaan ingin keluar dari pasar ketika mereka membuat keuntungan ekonomi negatif. Dengan kata lain, perusahaan ingin melakukan tindakan ketika ada keuntungan ekonomi positif yang akan dihasilkan, karena keuntungan ekonomi positif menunjukkan bahwa perusahaan dapat melakukan lebih baik daripada status quo dengan memasukkan pasar. Demikian pula, perusahaan ingin melakukan sesuatu yang lain ketika mereka membuat keuntungan ekonomi negatif karena, menurut definisi, ada peluang untuk lebih banyak keuntungan di tempat lain.
Alasan di atas juga menyiratkan bahwa jumlah perusahaan di pasar kompetitif akan stabil (yaitu tidak akan ada masuk atau keluar) ketika perusahaan di pasar menghasilkan keuntungan ekonomi nol. Secara intuitif, tidak akan ada masuk atau keluar karena keuntungan ekonomi nol menunjukkan bahwa perusahaan tidak melakukan lebih baik dan tidak lebih buruk daripada yang mereka bisa lakukan di pasar yang berbeda.
Meskipun produksi satu perusahaan tidak memiliki dampak nyata pada pasar yang kompetitif, sejumlah perusahaan baru memasuki sebenarnya akan secara signifikan meningkatkan pasokan pasar dan menggeser kurva penawaran pasar jangka pendek ke Baik. Seperti yang ditunjukkan oleh analisis statik komparatif, ini akan memberi tekanan pada harga dan karenanya pada laba perusahaan.
Demikian pula, meskipun produksi satu perusahaan tidak memiliki dampak yang nyata pada pasar yang kompetitif, sejumlah yang baru perusahaan yang keluar sebenarnya akan secara signifikan mengurangi pasokan pasar dan menggeser kurva penawaran pasar jangka pendek ke kiri. Seperti analisis statik komparatif menunjukkan, ini akan memberi tekanan pada harga dan karenanya pada laba perusahaan.
Untuk memahami dinamika pasar jangka pendek versus jangka panjang, akan sangat membantu untuk menganalisis bagaimana pasar merespons perubahan permintaan. Sebagai kasus pertama, mari kita pertimbangkan peningkatan permintaan. lebih jauh, mari kita asumsikan bahwa pasar pada awalnya berada dalam keseimbangan jangka panjang. ketika permintaan meningkat, respons jangka pendek adalah kenaikan harga, yang meningkatkan kuantitas yang diproduksi masing-masing perusahaan dan memberi perusahaan keuntungan ekonomi yang positif.
Dalam jangka panjang, keuntungan ekonomi positif ini menyebabkan perusahaan lain memasuki pasar, meningkatkan pasokan pasar dan menekan laba. Entri akan berlanjut sampai laba kembali nol, yang menyiratkan bahwa harga pasar akan menyesuaikan sampai kembali ke nilai aslinya juga.
Jika laba positif menyebabkan masuknya dalam jangka panjang, yang mendorong laba turun, dan laba negatif menyebabkan keluar, yang mana mendorong keuntungan, itu harus menjadi kasus bahwa, dalam jangka panjang, keuntungan ekonomi adalah nol untuk perusahaan yang kompetitif pasar. (Namun, perhatikan, bahwa laba akuntansi masih bisa positif, tentu saja.) Hubungan antara harga dan laba di pasar kompetitif menyiratkan bahwa hanya ada satu harga di mana perusahaan akan menghasilkan keuntungan ekonomi nol, jadi, jika semua perusahaan di pasar menghadapi biaya produksi yang sama, hanya ada satu harga pasar yang akan dipertahankan dalam jangka panjang. Lari. Oleh karena itu, kurva penawaran jangka panjang akan sangat elastis (mis. Horisontal) pada harga keseimbangan jangka panjang ini.
Dari perspektif perusahaan individu, harga dan kuantitas yang dihasilkan akan selalu sama dalam jangka panjang, bahkan ketika permintaan berubah. Karena itu, poin yang lebih jauh pada kurva penawaran jangka panjang sesuai dengan skenario di mana ada lebih banyak perusahaan di pasar, bukan di mana perusahaan individu memproduksi lebih banyak.
Jika beberapa perusahaan dalam pasar kompetitif menikmati keuntungan biaya (mis. Memiliki biaya lebih rendah daripada perusahaan lain di Indonesia) pasar) yang tidak dapat ditiru, mereka akan dapat mempertahankan keuntungan ekonomi positif, bahkan dalam jangka panjang Lari. Dalam kasus ini, harga pasar berada pada tingkat di mana perusahaan dengan biaya tertinggi di pasar membuat nol ekonomi keuntungan, dan kurva penawaran jangka panjang memang miring ke atas, meskipun biasanya masih cukup elastis dalam hal ini situasi.