Ketimpangan pendapatan adalah masalah mendesak di Amerika Serikat dan di seluruh dunia. Secara umum, diasumsikan bahwa ketimpangan pendapatan tinggi telah konsekuensi negatif, jadi cukup penting untuk mengembangkan cara sederhana untuk menggambarkan ketimpangan pendapatan secara grafis.
Kurva Lorenz adalah cara sederhana untuk menggambarkan distribusi pendapatan menggunakan grafik dua dimensi. Untuk melakukan ini, bayangkan membariskan orang (atau rumah tangga, tergantung pada konteksnya) dalam suatu perekonomian di atas tingkat pendapatan dari terkecil hingga terbesar. Sumbu horizontal dari kurva Lorenz adalah persentase kumulatif dari orang-orang berbaris yang sedang dipertimbangkan ini.
Sebagai contoh, angka 20 pada sumbu horizontal mewakili 20 persen bawah penerima pendapatan, angka 50 mewakili separuh bawah penerima pendapatan, dan seterusnya.
Kita dapat mulai memplot kurva itu sendiri dengan mencatat bahwa titik (0,0) dan (100.100) harus menjadi ujung kurva. Ini hanya karena 0 persen populasi terbawah (yang tidak memiliki penduduk), oleh definisi, nol persen dari pendapatan ekonomi, dan 100 persen populasi memiliki 100 persen pendapatan.
Dalam contoh ini, poin (25, 5) mewakili fakta hipotetis bahwa 25 persen orang terbawah memiliki 5 persen pendapatan. Poin (50, 20) menunjukkan bahwa 50 persen orang terbawah memiliki 20 persen pendapatan, dan poin (75, 40) menunjukkan bahwa 75 persen orang terbawah memiliki 40 persen pendapatan.
Karena cara kurva Lorenz dibangun, kurva itu akan selalu tertekuk ke bawah seperti pada contoh di atas. Ini semata-mata karena secara matematis mustahil bagi 20 persen terbawah penghasil untuk mendapat lebih dari 20 persen dari pendapatan, untuk 50 persen terbawah yang berpenghasilan membuat lebih dari 50 persen pendapatan, dan sebagainya di.
Garis putus-putus pada diagram adalah garis 45 derajat yang mewakili kesetaraan penghasilan sempurna dalam suatu ekonomi. Kesetaraan penghasilan sempurna adalah jika setiap orang menghasilkan jumlah uang yang sama. Itu berarti 5 persen terbawah memiliki 5 persen pendapatan, 10 persen terbawah memiliki 10 persen pendapatan, dan seterusnya.
Oleh karena itu, kita dapat menyimpulkan bahwa kurva Lorenz yang membungkuk lebih jauh dari diagonal ini berhubungan dengan ekonomi dengan ketimpangan pendapatan yang lebih besar.