Ketika membahas berbagai jenis struktur pasar, monopoli berada di satu ujung spektrum, dengan hanya satu penjual di pasar monopolistik, dan pasar persaingan sempurna ada di ujung lain, dengan banyak pembeli dan penjual menawarkan produk yang identik. Yang mengatakan, ada banyak jalan tengah bagi apa yang oleh para ekonom disebut "persaingan tidak sempurna." Persaingan tidak sempurna dapat mengambil sejumlah bentuk yang berbeda, dan fitur-fitur khusus dari pasar persaingan tidak sempurna memiliki implikasi untuk hasil pasar bagi konsumen dan produsen.
Pada dasarnya, oligopoli dinamai demikian karena awalan "oli-" berarti beberapa, sedangkan awalan "mono-", seperti dalam monopoli, berarti satu. Karena hambatan untuk masuk, perusahaan dalam oligopoli mampu menjual produk mereka dengan harga di atas mereka biaya produksi marjinal, dan ini umumnya menghasilkan keuntungan ekonomi positif bagi perusahaan di Indonesia oligopoli. Pengamatan kenaikan biaya marjinal ini menyiratkan bahwa oligopoli tidak memaksimalkan kesejahteraan sosial.