Dasar-dasar Alat Keuangan yang Berguna, tetapi Mudah Disalahgunakan

"Pro forma," berasal sebagai frase Latin yang, secara harfiah diterjemahkan, berarti sesuatu seperti "demi bentuk." Ini sering digunakan untuk tujuan khusus di bidang ekonomi dan keuangan.

Pembacaan singkat beberapa definisi kamus mulai mengekspresikan ambivalensi kami tentang penggunaan istilah dalam ekonomi dan khususnya di bidang keuangan.

Beberapa kamus online memberikan definisi yang relatif netral yang melekat erat dengan asal-usul frasa Latin, seperti "menurut bentuk," "sebagai bentuk," dan "demi bentuk."

Definisi kamus lain mulai mengungkapkan penilaian yang lebih kompleks tentang makna frasa, Merriam-Webster, misalnya: "dilakukan atau ada sebagai sesuatu yang biasa atau diperlukan tetapi itu memiliki sedikit arti atau arti penting yang sebenarnya " (penekanan ditambahkan). Itu tidak jauh dari "arti sebenarnya kecil" untuk "tidak bermakna sama sekali dan berpotensi menipu."

Pada kenyataannya, semakin banyak penggunaan dokumen pro forma dalam keuangan tidak menipu sama sekali; mereka melayani tujuan yang berharga. Satu penggunaan seperti itu, yang sering terjadi, berkaitan dengan laporan keuangan.

Dalam sebagian besar keadaan, laporan keuangan mencerminkan kenyataan. Dalam beberapa keadaan, laporan keuangan yang tidak melakukannya dapat dipertimbangkan (dalam urutan "kesalahan"): tidak berharga, menyesatkan, atau bukti keliru penjahat.

Tetapi laporan keuangan pro forma (biasanya) merupakan pengecualian yang sah untuk aturan itu. Alih-alih menjawab pertanyaan "Bagaimana keadaan neraca?" atau "berapa banyak uang yang diperoleh perusahaan dalam periode waktu tertentu," sebuah pertanyaan yang dijawab oleh laporan laba rugi, a neraca dan laporan laba rugi proforma menjawab pertanyaan "Apa yang akan terjadi jika ???"

Berikut ini contoh yang bagus: Korporasi memiliki pendapatan selama setahun terakhir sebesar $ 10 juta, dengan biaya $ 7,5 juta. Ini adalah angka yang mungkin Anda temukan di laporan laba rugi. Tetapi, para eksekutif bertanya-tanya, apa efek dari memperkenalkan lini produk baru (yang akan meningkatkan biaya secara tajam)? Anda akan berharap bahwa dalam jangka pendek, sebelum pendapatan dari lini produk baru direalisasikan, bahwa laba akan berkurang secara signifikan dan pendapatan akan naik sangat sedikit. Anda juga akan berharap bahwa seiring waktu pendapatan tambahan dari lini produk baru akan lebih dari membayar biaya yang meningkat, dan bahwa bisnis akan lebih menguntungkan.

Tapi, benarkah itu benar? Pada titik "Anda harapkan ..." ini hanya dugaan. Bagaimana Anda bisa tahu, jika tidak pasti, tetapi setidaknya dengan peningkatan kepercayaan bahwa akan terjadi peningkatan profitabilitas? Di situlah dokumen keuangan pro forma ikut bermain. Seperangkat dokumen keuangan proforma akan merujuk pada kinerja masa lalu sebagai panduan memproyeksikan kemungkinan akan terjadi di masa depan if kami membuat pengantar serupa. Ini menjawab pertanyaan "Bagaimana jika ..." Ketika perusahaan memperkenalkan produk masa lalu, MicroWidget, biaya operasi naik X persen dalam tiga kuartal berikut, tetapi dalam kuartal keempat meningkatkan pendapatan dari MicroWidget lebih dari menebus kenaikan biaya operasional dan laba bersih sebenarnya naik 14 persen tahun lebih dari tahun. Neraca pro forma, laporan laba rugi, dan laporan arus kas menunjukkan apa yang mungkin terjadi jika produk MacroWidget baru diperkenalkan, berdasarkan data yang tersedia.

Perhatikan bahwa laporan keuangan pro forma tidak mengungkapkan kepastian. Ini mengungkapkan apa, dengan data yang tersedia, kepemimpinan bisnis dan profesional akuntansi percaya kemungkinan akan terjadi. Seringkali ya, dan terkadang tidak. Namun demikian, pernyataan pro forma memiliki tujuan yang berharga dengan memperkenalkan data yang mendukung (atau tidak dukungan) intuisi asli yang, misalnya, menambahkan MacroWidget ke lini produk adalah ide yang bagus. Itu melakukannya dengan mengukur hasil yang mungkin berdasarkan kinerja masa lalu. Neraca pro forma, laporan laba rugi dan, yang terpenting, laporan arus kas memberi eksekutif bisnis gagasan yang lebih baik tentang "apa yang akan terjadi jika ...".

Maksud umum laporan keuangan pro forma, untuk menjawab pertanyaan "apa yang akan terjadi jika ..." dapat disalahgunakan. Dalam yang terkenal Enron runtuh,pernyataan pro forma memainkan peranan penting. Auditor Arthur Andersen Enron, menjadi jelas dalam retrospeksi, terlalu dekat dengan perusahaan untuk memberikan laporan keuangan yang dapat diandalkan ke pasar keuangan. Ini terutama benar dari pernyataan pro forma yang memproyeksikan masa depan yang cerah bagi Enron dan konon didasarkan pada asumsi yang masuk akal. Mereka benar-benar gagal untuk memprediksi apa yang menjadi keruntuhan total yang mengirim eksekutif Enron ke penjara, mengakhiri Arthur Andersen perusahaan dan memuncak dalam kebangkrutan Enron berkepanjangan dan berantakan di mana pemegang saham dan lainnya kehilangan ratusan juta dolar.

Tanpa niat kriminal, data yang sudah ada adalah andal yang mereka usulkan. Data yang merupakan proyeksi berdasarkan pada asumsi - yang merupakan inti dari pernyataan pro forma - pasti dan kategorinya lebih subyektif. Pendeknya, mereka adalah alat keuangan yang berguna yang sangat mudah disalahgunakan. Anda tidak harus menghindari menggunakannya, tetapi Anda harus berhati-hati.

• Keuntungan yang Dapat Anda Percayai: Melihat dan Mengalami Ranjau Darat Akuntansi
• Bagaimana Perusahaan Berbohong: Mengapa Enron Hanya Ujung Gunung Es
• Penilaian Teknologi: Masalah Bisnis dan Keuangan dalam Litbang

• Menilai keinformatifan dan keabadian relatif dari pendapatan pro forma dan laba operasi GAAP
• Nilai Prediktif dari Pengeluaran Dikecualikan dari Penghasilan Pro Forma
• Apakah Investor Disesatkan oleh Penghasilan "Pro Forma"?